European Business School of Commerce & Management
St. Petersburg, Russia
Building the road you need to get ahead
Европейская высшая бизнес школа коммерции и управления
Консультирование и обучение по стратегии и эффективности бизнеса
Фундаментальный курс по оценке инвестиционных проектов
Этот тренинг - классическая бизнес симуляция с элементами деловой игры для обучения специалистов и менеджеров
Обсуждения и дискуссии по оценке проектов, выполнение упражнений, работа над финансовой моделью проекта и разбор примеров, - объединены в групповую работу участников и в конкуренцию команд над тематической бизнес задачей по оценке инвестиционного проекта
О КУРСЕ
-
Развивайте свои аналитические навыки, относящиеся к теории и практическому применению инвестиций - все относительно экономических циклов и возможностей риска / доходности.
-
Учитесь с точки зрения инвестора, используя различные инвестиционные торговые стратегии.
ДЛЯ КОГО ПРЕДНАЗНАЧЕН?
-
Для тех, кто по работе сталкивается с оценкой проектов и кому необходимо уточнить современные подходы и инструменты, применяемые в текущей момент
-
Для нефинансовых менеджеров, кому по работе необходимо понимание принципов оценки инвестиционных проектов
ВАМ ЭТО ЗНАКОМО?
1 Проект рассчитан как положительный, но в компании так и не принято решение о его реализации
2 В проекте не отражены параметры и факторы неопределенности внешних и внутренних условий, необходимых для практической реализации
ХОТИТЕ ТАКОЙ РЕЗУЛЬТАТ?
1 Как командой пройти все этапы проекта и оценить выгоды и сложности практической реализации
2 Увидите со стороны, как выглядят критическая аргументация при отборе проектов для финансирования по критериям их эффективности
КЛЮЧЕВЫЕ ИДЕИ ТРЕНИНГА?
1 Как учитывать проекты в условиях неопределенности?
В реальных ситуациях есть эффект неопределенности.
Именно эффект неопределенности в большинстве случаях приводит к отличию начальных оценок проекта от практики его реализации, а иногда и к невозможности применить на практике, рассчитанные инвестиционные проекты.
В ходе бизнес симуляции участники смогут детально изучить подобный аспект
2 Как корректировать проект при реализации?
Участники смогут построить графики корректировки параметров проекта, предусмотреть эффект неопределенности и оценить риск дефолта проекта.
Так инструменты расчета инвестиций отрабатываются в условиях, приближенных к практическому применению
ПОЧЕМУ ВАЖНО ПРИНЯТЬ УЧАСТИЕ?
Тренинг - класическая бизнес симуляция
1 В ходе симуляции побудите в ситуациях провала проекта и поэкспериментируете с расчетами и анализом проектных данных, ставшей причиной такого развития событий
2 Станете участниками «эффективного реализованного проекта» и заметите, как на это повлияли предварительные теоретические выкладки и последующие принимаемые инвестиционные решения
В ходе симуляции участники привлекут финансирование, введут в эксплуатацию производственные мощности и попытаются, конкурируя командами, как можно больше заработать на рынке в условиях падающего и растущего тренда.
В ходе симуляции участникам будет предложено продать проект или продолжать эксплуатировать до истощения ресурсной базы или обвала рынка, который случится на третий день тренинга.
Лучшим будет признана команда с максимальным чистым денежным потоком по итогам бизнес симуляции.
01
-
Даты обучения указаны в расписании.
-
Продолжительность курса 3 дня.
-
Место проведения: Санкт-Петербург, ул. М. Морская, д.14. метро "Адмиралтейское" (300 м.)
02
-
Обучение проходит с 09:00 до 12:30 и с 13:30 до 17:00 по московскому времени
-
Этот курс можно подготовить в корпоративном формате по материалам компании
03
-
Стоимость покрывает участие в курсе, учебный материал, ежедневно (бизнес ланч, 4 кофе брейка)
Основные детали программы
Раздел 1
-
Комплексный подход к планированию и управлению инвестициями
-
Инвестиционные проекты как средство реализации стратегии компании
-
Этапы инвестиционной деятельности
-
Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана, основные разделы
-
Релевантность затрат и доходов при оценке инвестиционных проектов
-
Временная стоимость денег
Основные вопросы при расчете показателей эффективности инвестиций:
1 Моделирование денежных потоков, генерируемых проектом
2 Расчет ставки дисконтирования
3 Выбор горизонта инвестиционного планирования
-
Критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, DPP
-
Противоречивость критериев и рекомендации по выбору
Раздел 3
Применение MS Excel для расчета инвестиционных проектов
Функции MS Excel: PV, FV, PMT, NPV, IRR, XNPV, XIRR и особенности их применения
Моделирование и прогнозирование денежных потоков по проекту
Итоговый Сase Study на персональных компьютерах:
1 Построить модель инвестиционного проекта
2 Рассчитать ставку дисконтирования
3 Рассчитать показатели эффективности проекта
4 Проанализировать риски и чувствительность проекта к изменению различных параметров
Итоги тренинга: выводы и рекомендации
Раздел 2
-
Отбор проектов в условиях финансовых ограничений
-
Формирование инвестиционного портфеля
-
Учет фактора инфляции при оценке инвестиционных проектов
-
Оценка проектов по критерию приведенных затрат (замена оборудования, выбор между его покупкой или операционной арендой, экологические проекты)
-
Влияние поэтапного ввода проекта на показатели его эффективности
-
Влияние налога на прибыль на показатели эффективности проекта
-
Ранжирование проектов
-
Инвестиционный контроль в процессе выполнения проекта
-
Расчет эффективности стадийных проектов на примере метода Дерева решений
Методы анализа риска инвестиционных проектов:
1 Понятие риска проекта. Метод сценариев
2 Факторный анализ и построение диаграммы «Торнадо». Метод Монте-Карло
Чернов Александр
Научный руководитель бизнес школы
Магистр финансов
Образование:
Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет.
Финансовый менеджмент
Опыт работы:
SEB, EY
Санкт-Петербург, ул. Бухарестская М., д. 8
Телефон: + 7.812.923.77.06